Futures Trading

Was ist Futures Trading?

Futures Trading ermöglicht es Ihnen, einen Preis heute festzulegen, um ein Asset später zu kaufen oder zu verkaufen. Sie handeln einen Vertrag, nicht die Coins. Stellen Sie sich das vor wie das Vorbestellen von Sneakern vor dem Verkaufsstart und das Abrechnen bei Versand.

Wie Futures Trading funktioniert

Hier ein kurzer Überblick über Futures Trading mit einem einfachen Beispiel aus dem Kryptobereich.

1. Schritt 1: Wählen Sie den Markt. Zum Beispiel BTC Futures mit einem Kontrakt, der dem Preis des Coins folgt.
2. Schritt 2: Wählen Sie die Richtung. Wenn Sie glauben, der Preis steigt, eröffnen Sie Long Positionen (Kauf). Wenn Sie glauben, der Preis fällt, eröffnen Sie Short Positionen (Verkauf).
3. Schritt 3: Legen Sie Größe und Margin fest. Die Plattform zeigt Ihre erforderliche Einzahlung und die damit kontrollierte Positionsgröße.
4. Schritt 4: Der Preis bewegt sich. Ihr Gewinn oder Verlust ändert sich mit jedem Tick. Sie können vor dem Verfall bei datierten Kontrakten jederzeit schließen, oder jederzeit bei Perpetuals.
5. Schritt 5: Risikokontrolle. Wenn Ihre Margin zu gering wird, kann die Plattform eine Liquidation auslösen, die Sie zwangsweise schließt, um Verluste zu decken.

Das ist das Vorgehen. Ein einfaches Konzept, ernsthafte Einsätze.

Warum Futures Trading wichtig ist

Und warum sollte Sie das interessieren, etwas, das wie eine Finanzübung aussieht.

• Vorteil: Sie können eine Meinung zu Preisbewegungen nach oben oder unten abgeben, ohne das Asset zu halten, und das mit geringerem Kapitaleinsatz.
• Perspektive: Preisabweichungen und Funding schaffen Chancen für Strategien wie Arbitrage, wenn Futures vom Kassapreis abweichen.
• Relevanz: Sie werden es auf großen Börsen sehen, in Profi Trading Chats und sogar in einigen DeFi Setups, die diese Kontrakte abbilden.

Hauptmerkmale von Futures Trading

Die Eigenschaften, die es auszeichnen:

• Richtung: Gewinne bei steigenden oder fallenden Kursen gleichermaßen möglich.
• Margin: Sie hinterlegen eine Einlage für eine größere Positionsgröße, was sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.
• Settlement: Perpetuals laufen unbefristet mit Funding Zahlungen, während datierte Kontrakte ein Ablaufdatum haben.
• Pricing: Futures können aufgrund von Zinsen, Funding und Nachfrage über oder unter dem Kassapreis gehandelt werden.
• Liquidity: Bei großen Krypto Paaren gibt es hohe Liquidität rund um die Uhr.

Varianten

Die häufigsten Varianten:

• Perpetual: Keine Laufzeit und ein Funding Ausgleich zwischen Käufern und Verkäufern, um den Preis nahe am Kassapreis zu halten.
• Dated: Quartalsweise oder monatliche Laufzeit mit finaler Abrechnung zu einem Referenzpreis.
• Linear: Margin und PnL in einer Stablecoin, so ist die Kalkulation einfach zu verstehen.
• Inverse: Margin und PnL in der Coin selbst, was Schwankungen verstärken kann.

Beispiel

Sie erwarten einen Short Squeeze auf ETH im Zuge einer Listung, eröffnen eine Long Position, der Preis steigt um drei Prozent, Sie schließen den Kontrakt und realisieren den Gewinn, ohne jemals die Spot Coins zu berühren.

Wissenswertes

Futures haben Tradition. Reishändler in Osaka und später Händler in Chicago nutzten sie lange vor Krypto und zeigen, dass Preisrisiko ein zeitloses Problem mit einer einfachen Lösung ist.

Fazit

Betrachten Sie Futures Trading als einen Vertrag, der Ihnen erlaubt, auf die Richtung zu setzen mit einem Plan, einem Rechner und einem Zeitplan. Halten Sie es einfach, passen Sie die Positionsgröße an, und bleiben Sie aktiv.