Collateral

Apa itu Collateral?

Collateral adalah aset yang Anda jamin untuk mendukung pinjaman atau posisi trading. Jika Anda tidak membayar kembali atau posisi Anda gagal, platform dapat menjual aset yang dijaminkan untuk menutup tagihan. Anggap saja aturan pegadaian, kecuali jam tangan Anda adalah ETH dan tokonya adalah perangkat lunak.

Bagaimana Collateral bekerja

Ringkasan singkat tanpa basa basi. Anda mengunci aset, mendapat dana atau daya beli tambahan, dan memantau harga. Jika melewatkan batas pengaman, sistem dapat menjual jaminan Anda. Berikut langkah langkah:

1. Mulai: Pilih apa yang akan Anda jaminkan dan tentukan platform dengan aturan yang jelas.
2. Kunci: Token Anda masuk ke brankas yang dijalankan oleh Kontrak Pintar, yang mengotomatisasi semua ketentuan.
3. Pinjam: Sebagai peminjam, Anda mencetak atau menerima dana hingga batas berdasarkan nilai yang Anda jaminkan.
4. Pantau: Harga bergerak. Jika rasio Anda turun di bawah batas minimum, bot dapat melikuidasi jaminan untuk membayar kembali apa yang Anda hutangi.
5. Keluar: Bayar kembali dan klaim token Anda. Pemberi pinjaman memperoleh bunga atau biaya selama proses.

Sederhana di atas kertas, ketat dalam praktik. Itu maksudnya.

Mengapa Collateral penting

Hal ini penting karena memungkinkan Anda mengubah token yang menganggur menjadi dana yang lebih fleksibel tanpa menghubungi bank. Selain itu, ini berfungsi sebagai indikator risiko.

• Manfaat: Dapatkan likuiditas sambil tetap mempertahankan eksposur terhadap aset Anda.
• Perspektif: Pergerakan pasar dapat menghabiskan cadangan Anda dengan cepat, jadi ukur cadangan Anda agar Anda bisa tidur tenang.
• Relevansi: Anda akan melihat aset yang dijaminkan di aplikasi pinjaman, brankas stablecoin, dan alat trading DeFi.

Ciri Utama Collateral

Apa yang menentukan aset yang dijaminkan:

• Kualitas: Token blue chip dan stablecoin yang likuid sering lebih disukai daripada koin dengan likuiditas rendah.
• Volatilitas: Pergerakan harga lebih besar berarti batas pinjaman lebih rendah dan likuidasi terjadi lebih cepat.
• Penggunaan: Ini juga bisa menjadi jaminan untuk perdagangan di Perdagangan Margin, tidak hanya untuk pinjaman.

Bagaimana Collateral dihitung?

Platform memantau rasio untuk menjaga keamanan. Dua pendekatan umum:

Rasio Collateralization CR memberi tahu berapa banyak nilai yang diposting dibandingkan dengan yang Anda hutangi.

CR = Nilai yang Diposting Vp dibagi dengan Nilai Pinjaman L dikali 100

Loan to value LTV membalik perhitungan itu.

LTV = Nilai Pinjaman L dibagi dengan Nilai yang Diposting Vp dikali 100

Jika CR turun di bawah ambang yang diperlukan, posisi dapat dilikuidasi. Ambang itu berbeda tergantung aset dan platform.

Variasi

Berbagai pengaturan yang mungkin Anda temui:

• Over: Anda memposting lebih banyak nilai daripada yang Anda pinjam, standar untuk pinjaman kripto.
• Under: Jarang dan lebih berisiko, biasanya terkait skor kredit atau jalur khusus.
• Isolated: Setiap posisi memiliki brankas sendiri sehingga satu taruhan buruk tidak menenggelamkan sisanya.
• Cross: Satu wadah bersama mendukung beberapa posisi, nyaman tetapi risiko tersebar.

Contoh

Anda mengunci 1 ETH senilai 2000, meminjam 800 dalam stablecoin, lalu menjaga CR di atas ambang platform saat ETH bergerak.

Fakta Menarik

Sistem stablecoin onchain besar pertama diluncurkan dengan satu aset sebagai jaminan, dan untuk sementara aset itu adalah ETH, sehingga perhitungan pinjaman awal jadi sangat mudah dan menarik.

Ringkasan

Versi satu baris: jaminkan aset sekarang, buka likuiditas sekarang, kelola risiko terus menerus, dan jaga nilai yang Anda posting agar tetap sehat sehingga bot mengabaikan Anda.