Synthetic Asset

Was ist ein Synthetic Asset?

Ein Synthetic Asset ist ein Kryptotoken, das so gestaltet ist, dass es den Preis eines anderen Werts wie einer Aktie, eines Index, einer Rohware oder einer Währung abbildet. Es ermöglicht die Teilnahme an Preisbewegungen, ohne das ursprüngliche Asset zu besitzen. Man kann es sich wie einen Spiegel vorstellen, der die Bewegungen widerspiegelt, nicht als Anspruch auf das echte Objekt.

Wie Synthetic Asset funktioniert

Stellen Sie sich vor, ein Nutzer sperrt Wert in einen Vertrag, um ein Token zu prägen, das einen externen Preis abbildet. Dieses Token bewegt sich mit der Referenz, und Sie können es handeln, einlösen oder in DeFi verwenden. Kurzer Ablauf unten.

• Einzahlung: Sie hinterlegen Krypto als Besicherung in Smart Contracts.
• Prägen: Das System gibt ein Synthetic Asset aus, das an einen Zielpreis gebunden ist, zum Beispiel einen TSLA Tracker.
• Verfolgung: Der Preis des Tokens wird anhand von Datenfeeds aktualisiert, sodass sein Wert die Referenz widerspiegelt.
• Handel: Sie können es tauschen, Liquidität bereitstellen oder später einlösen, indem Sie zurückzahlen, was Sie geprägt haben.
• Schutz: Falls die Besicherung zu stark sinkt, kann die Position aufgestockt oder geschlossen werden, damit Solvenz erhalten bleibt.

So sieht das aus.

Warum Synthetic Asset relevant ist

Das sind Gründe, warum sich Leute dafür interessieren, abseits des Hypes:

• Zugang: Ermöglicht Zugang zu Vermögenswerten, die Sie an Ihrem Wohnort nicht leicht handeln können.
• Flexibilität: Ein Token für Kreditvergabe, Handel und Ertragsinstrumente verwenden, ohne fünf Brokerkonten zu eröffnen.
• Verknüpfbarkeit: Ein Synthetic Asset in DeFi Bausteine einsetzen für eigene Strategien.
• Risiko: Fehler in Smart Contracts, Probleme mit Preisfeeds und Liquidationen sind möglich, daher spielt Positionsgröße und Vorsicht eine Rolle.
• Kultur: Es verbindet Finanzen mit Code, Rolex trifft Reddit Threads Energie, ohne Zugangsbeschränkungen.

Hauptmerkmale von Synthetic Asset

Diese Eigenschaften unterscheiden es:

• Verfolgung: Marktpreise werden von Orakel bezogen, damit der Token die Referenzwerte widerspiegelt.
• Absicherung: Onchain Besicherung hilft, den Token in Stressphasen solvent zu halten.
• Programmierbar: Regeln für Prägen, Einlösen und Gebühren sind im Code hinterlegt.
• Regelkonform: Jedes Synthetic Asset ist eine Preisabbildung, kein Anteil oder rechtlicher Anspruch.
• Liquidität: Viele werden rund um die Uhr gehandelt mit globalem Zugriff über DeFi Apps.

Varianten

Es gibt verschiedene Varianten, die für unterschiedliche Ziele ausgelegt sind:

1. Index: Verfolgt einen Korb, zum Beispiel eine Tech Gruppe oder einen Sektor.
2. Inverse: Bewegt sich entgegengesetzt zur Referenz für shortartige Positionen.
3. Gehebelte: Zielt auf verstärkte Bewegungen, nach oben oder unten.
4. Ertrag: Verfolgt ein Asset, das Ertrag erwirtschaftet, und führt ihn dem Token zu.
5. Rohstoff: Spiegelt Preise wie bei Gold oder Öl wider.

Beispiel

Sie prägen ein an den Dollar gebundenes Token und tauschen in einen Aktientracker auf Synthetix, um die Kursentwicklung eines Unternehmens zu verfolgen, ohne ein Brokerkonto.

Interessante Tatsache

Händler schufen synthetische Positionen schon lange vor Krypto, von strukturierten Notes bis zu Optionskombinationen. DeFi hat das in Code verwandelt, der rund um die Uhr läuft.

Zusammenfassung

Kurz gefasst: Ein Synthetic Asset bietet die Preisentwicklung, nicht das echte Asset, mit Regeln, die durch Code durchgesetzt werden und durch Besicherung gedeckt sind. Ja, so einfach ist es.