Stop Limit Order

Was ist Stop Limit Order?

Eine Stop Limit Order ist ein zweistufiger Auftrag, bei dem Sie zunächst einen Stoppreis als Auslöser festlegen und anschließend einen Limitpreis, den Sie akzeptieren. Zuerst löst sie aus, dann verhandelt sie. Stellen Sie sich einen Draht vor, der eine Tür öffnet, hinter der ein Türsteher nur Ihren Preis hereinlässt.

Wie Stop Limit Order funktioniert

Stellen Sie sich vor, Sie legen zwei Regeln für Ihren Trade fest: Wecke mich, wenn X eintritt, und handle dann nur zu Y oder besser. Kurze Erklärung im Krypto-Umfeld.

• Auslöser: Der Auftrag ruht, bis der Marktpreis Ihren Stop erreicht.
• Aktion: Nach Auslösung platziert die Börse Ihre Stop Limit Order als Limitauftrag zum von Ihnen gewählten Preis. Beispiel: stop 28.000, limit 27.800 bei einem Verkauf.
• Ergebnis: Ihr Auftrag gelangt ins Orderbuch und wird nur zum Limitpreis oder zu einem besseren Preis ausgeführt.
• Fallback: Überspringt der Kurs die Marke, erfolgt keine Ausführung. Das ist so vorgesehen.
• Stornierung: Sie können den Auftrag bearbeiten oder stornieren, bevor der Stop auslöst. Danach verhält er sich wie jeder veröffentlichte Auftrag.

Das ist der gesamte Ablauf, klar und einfach.

Warum Stop Limit Order wichtig ist

Weil Sie Kontrolle möchten, ohne ständig die Charts zu überwachen. Sie können Ein- und Ausstiege präzise planen, sogar während Sie schlafen.

• Vorteil: Kontrolle über den Preis, so dass Sie bei einem Ausbruch keine überraschende Ausführung erhalten.
• Perspektive: Es ist ein klassisches Werkzeug im Risikomanagement, das gut mit Alarmen und Positionsgrößen funktioniert.
• Relevanz: Sie finden es bei jeder vernünftigen Börse, in Tradingbots und sogar in einigen DeFi Frontends.

Hauptmerkmale der Stop Limit Order

Das unterscheidet sie beim Planen von Ein- und Ausstiegen:

• Doppelt: Zwei Zahlen sind entscheidend: der Stop zum Auslösen und das Limit zur Festlegung Ihres Preises.
• Wahl: Beim Erreichen des Stop wird sie zu einem veröffentlichten Limitauftrag, nicht zu einer Market Order.
• Kontrolle: Sie legen den schlechtesten Preis fest, den Sie akzeptieren. Deshalb kann eine Stop Limit Order bei schnellen Kursbewegungen unausgeführt im Orderbuch verbleiben.

Varianten

Gleiche Grundidee, unterschiedliche Ausrichtung oder Variante:

1. Kaufen: Stops oberhalb des Preises, um einen Ausbruch zu erwischen, dann Limits zu einem maximalen Preis, den Sie akzeptieren.
2. Verkaufen: Stops unterhalb des Preises, um Gewinne oder Einstiege zu schützen, dann Limits zu einem Mindestpreis, den Sie akzeptieren.
3. Trailing: Ein mitgehender Stop, der dem Kurs folgt, kombiniert mit einem festen Limit nach Auslösung. Nicht jeder Anbieter bietet das an.

Beispiel

Sie halten ETH zu 1.900 und setzen eine Stop Limit Order mit Stop 1.850 und Limit 1.845, um die Abwärtsbewegung zu begrenzen und eine ungünstige Ausführung zu vermeiden.

Wissenswertes

Früher nutzten Händler auf dem Parkett Papierzettel für Stop Limits und kontrollierten den Ticker. Heute setzt man eine Order mit dem Handy, während man in der Kaffeeschlange steht. Gleiche Idee, weniger Sakko.

Fazit

Kurzversion: Eine Stop Limit Order erlaubt es Ihnen, Auslöser und den exakten Preis, den Sie akzeptieren, im Voraus festzulegen, Rolex trifft Reddit Threads.