Lending

Was ist Lending?

Lending bedeutet, dass du jemandem vorübergehend dein Geld oder deine Kryptowährung gibst, damit er sie nutzen kann, und dir mit Zinsen zurückzahlt. Bei Krypto passiert das meist, indem Tokens in einen Pool eingezahlt werden, aus dem andere entnehmen können. Denk an das Vermieten deiner Coins, während sie weiter für dich arbeiten.

Wie Lending funktioniert

Kurzer Überblick mit praktischem Beispiel. Stell dir vor, du zahlst USDC in eine Krypto App ein. Kreditnehmer greifen auf diesen Pool zu, zahlen Zinsen, und du erhältst die Rendite. Einfache Abläufe, komplexe Rechnungen im Hintergrund.

• Wählen: Wähle eine Plattform und das Token, das du verleihen möchtest.
• Einzahlen: Sende deine Assets in einen gemeinsamen Pool, der Salden on chain verfolgt.
• Match: Andere Nutzer nehmen die Mittel durch borrowing und zahlen variable oder feste Zinsen.
• Verdienen: Zinsen werden kontinuierlich gutgeschrieben und aktualisieren dein Guthaben.
• Ausstieg: Hebe jederzeit ab, wenn Liquidität vorhanden ist, inklusive deiner Zinsen.

Das ist der Ablauf. Keine Krawatte und kein Aktenkoffer nötig.

Warum Lending relevant ist

Lending gibt deinen untätigen Tokens eine Aufgabe. In Apps für decentralized finance (DeFi) ermöglicht es Händlern Zugang zu sofortiger Liquidität, ohne einen Bankangestellten fragen zu müssen.

• Vorteil: Erhalte Rendite, während du Kontrolle über dein Kapital und das Timing behältst.
• Perspektive: Zinsen reagieren auf Angebot und Nachfrage und können stark schwanken oder niedrig sein.
• Relevanz: Du wirst Lending in Wallets, dApps, DAOs und sogar auf Exchange Konten finden.

Wichtige Merkmale von Lending

Was Krypto Lending auszeichnet, kurz gefasst:

• Sicherheit: Die meisten Kredite sind überbesichert, meist mit liquiden Tokens.
• Zinsen: Die Zinsen passen sich an die Pool Versorgung und die Nachfrage der Kreditnehmer an.
• Transparenz: Salden und Regeln sind in vielen Apps on chain sichtbar.
• Markt: Manche Systeme bringen Nutzer mit peer-to-peer (P2P) Angeboten zusammen statt mit Pool Liquidität.

Wie wird Lending berechnet?

Zwei Zahlen, denen du oft begegnest, sind APR und APY. APR ist der Zinssatz ohne Zinseszins, APY berücksichtigt Zinseszins. Hier die grundlegende Mathematik.

1. APY aus APR: Die Häufigkeit der Verzinsung berücksichtigen.
2. LTV: Vergleiche den geliehenen Wert mit dem Sicherheitenwert.

APY Formel bei n Verzinsungsperioden pro Jahr und APR als Dezimalzahl:

APY = (1 + APR / n)^(n) - 1

Loan to value für eine Position:

LTV = Borrowed Value / Collateral Value

Beispiel: Wenn der APR 8 Prozent beträgt und täglich verzinst wird, liegt der APY bei etwa 8.33 Prozent. Wenn du 5,000 leihst gegen 10,000 an Sicherheiten, ist das LTV 0.5.

Varianten

Lending gibt es in mehreren Varianten. Wähle, was zu deinen Zielen und deinem Risikoprofil passt.

• Pools: Kreditgeber zahlen in einen gemeinsamen Pool ein, Kreditnehmer entnehmen daraus, die Zinsen sind variabel.
• CeFi: Von Firmen betriebene Plattformen, die Assets verwahren und Konditionen festlegen.
• DeFi: Smart Contract Systeme mit offenen Regeln und on chain Buchführung.
• Flash: Ein Block flash loans, die innerhalb derselben Transaktion zurückgezahlt werden müssen.

Beispiel

Du zahlst 1,000 USDC in einen Lending Pool ein, der Zinssatz steigt von 3 Prozent auf 6 Prozent durch steigende Nachfrage, und dein Guthaben erhöht sich in Echtzeit, ohne dass du aktiv werden musst.

Fun Fact

Die frühesten belegten Lending Verträge wurden auf Tontafeln geschrieben. Heute ist der Vertrag vielleicht ein Smart Contract auf einer Blockchain. Gleiche Idee, weniger Tonscherben.

Zusammenfassung

Lending bedeutet einfach, dass deine Assets für jemand anderen arbeiten und dir Zinsen bringen. Mach deine Hausaufgaben, behalte das Risiko im Blick und gib der Zeit ihre Arbeit.