Krypto-Derivate

Krypto-Derivate

Krypto-Derivate sind Finanzverträge, deren Wert von einer zugrunde liegenden Kryptowährung abgeleitet wird. Sie ermöglichen Tradern, auf Preisbewegungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen, und können zur Absicherung verwendet werden.

Arten von Derivaten

• Futures: Verträge zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorbestimmten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum. Können bar oder physisch abgewickelt werden.
• Perpetual Swaps (Perps): Ähnlich wie Futures, aber ohne Ablaufdatum. Sie verwenden einen Funding-Rate-Mechanismus, um den Preis am Spot-Preis auszurichten. Das beliebteste Derivat in Krypto.
• Optionen: Verträge, die das Recht (aber nicht die Pflicht) geben, zu einem Ausübungspreis zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put). Verwendet zur Absicherung und Spekulation.

Schlüsselkonzepte

• Hebel: Handel mit geliehenen Mitteln. 10x Hebel bedeutet, dass eine 1%-Bewegung zu einem 10%-Gewinn/-Verlust führt.
• Funding Rate: Periodische Zahlungen zwischen Long- und Short-Inhabern bei Perpetuals, um den Preis nahe am Spot zu halten.
• Liquidation: Automatische Schließung Ihrer Position, wenn Verluste Ihre Margin übersteigen.
• Mark-Preis: Der faire Wertpreis, der für Liquidationsberechnungen verwendet wird, basierend auf mehreren Börsenpreisen.
• Open Interest: Die Gesamtzahl der ausstehenden Derivateverträge.