Over the Counter (OTC)

Was ist Over the Counter (OTC)?

Over the Counter (OTC) ist ein privater Handel, der direkt zwischen Käufer und Verkäufer vereinbart wird, statt auf einer öffentlichen Börse veröffentlicht zu werden. Stell es dir vor wie das Schreiben an einen Händler für einen Großkauf statt das Bieten in einer überfüllten Auktion. Dieselbe Münze, ruhigere Atmosphäre.

Wie es funktioniert

Over the Counter (OTC) ist ziemlich direkt. Keine blinkenden Charts, nur Angebote, Vereinbarung und Abwicklung.

1. Schritt 1: Sie möchten ein großes Volumen bewegen, ohne den Markt zu verschrecken.
2. Schritt 2: Sie kontaktieren einen Desk oder Broker, nennen das Volumen und erhalten ein Angebot in Bezug auf die aktuellen Marktpreise.
3. Schritt 3: Sie einigen sich auf Preis und Konditionen. Beispiel: Kauf von 500 BTC mit einem kleinen Aufschlag, Abwicklung in USDT innerhalb einer Stunde.
4. Schritt 4: Beide Seiten erledigen KYC, bestätigen Wallets oder Bankdaten und führen bei Bedarf eine Testüberweisung durch.
5. Schritt 5: Gelder werden transferiert, beide Seiten bestätigen und Sie erhalten eine Handelszusammenfassung. Da dies außerhalb des Orderbuchs geschieht, ist die öffentliche Auswirkung auf den Markt geringer.

Das ist der Ablauf.

Warum das wichtig ist

Warum sollten Sie sich für private Blockgeschäfte im Kryptobereich interessieren?

• Vorteil: Größere Volumen und Preissicherheit bei großen Transaktionen sowie mehr Privatsphäre.
• Perspektive: Regeln unterscheiden sich je nach Region, und manche Desks agieren in Grauzonen, was mit fehlender Regulierung zusammenhängt.
• Relevanz: Fonds, Miner und Treasury Teams nutzen es zur Neugewichtung. Sie könnten damit in Berührung kommen, wenn Sie eine große Position bewegen oder Tokenzuweisungen umschichten.

Hauptmerkmale von Over the Counter (OTC)

Was es von einer normalen Börsenorder unterscheidet:

• Blöcke: Für große Trades gedacht, bei denen auf dem Orderbuch platzierte Orders stark verrutschen würden.
• Angebote: Der Preis wird verhandelt und oft für ein kurzes Zeitfenster fixiert, während beide Seiten bestätigen.
• Abwicklung: Transfers außerhalb der Börse per Banküberweisung, Stablecoins oder von Verwahrer zu Verwahrer.
• Abdeckung: Funktioniert für Major Coins und viele Altcoins, aber dünne Paare bringen Liquiditätsprobleme mit sich.
• Privatsphäre: Trades werden nicht im öffentlichen Orderbuch verbreitet, wodurch die Aufmerksamkeit gering bleibt.

Varianten

Es gibt verschiedene Varianten, jede mit eigenem Charakter:

• Desks: Von Börsen betriebene oder unabhängige Teams, die direkt Angebote stellen und abwickeln.
• Broker: Mittelsmänner, die Ihre Order über mehrere Liquiditätsquellen streuen.
• P2P: Private Chats oder Plattformen mit Treuhand, oft für Lokalwährungszahlungen.
• RFQ: Anfrage für ein Angebot auf Profi Plattformen oder DeFi Orten, die an Market Maker weiterleiten.

Beispiel

Ein Miner verkauft einen Monatsoutput an BTC über einen Desk zu einem Fixpreis, erhält USDC in Verwahrung und der öffentliche Markt reagiert kaum.

Kuriosum

Frühe Bitcoin OTC Transaktionen wurden in Chatrooms und im IRC organisiert, mit Freiwilligen für Treuhand und Screenshots zur Reputation. Sehr Webforum Atmosphäre.

Zusammenfassung

Kurz gesagt: Over the Counter (OTC) ist privater, angebotsbasierter Handel für große Volumen, wenn Sie Preissicherheit und Ruhe wünschen.